Aprenda a ler gráficos de ações como um profissional. Este guia explica suportes, resistências, médias móveis e os principais padrões de candlesticks para você tomar melhores decisões de investimento.
O Que é Análise Técnica?
A análise técnica é o estudo do comportamento histórico dos preços para prever movimentos futuros. Diferente da análise fundamentalista (que analisa balanços e indicadores), a análise técnica foca no gráfico de preços e no volume negociado.
Análise Técnica vs Fundamentalista
| Aspecto | Análise Técnica | Análise Fundamentalista |
|---|---|---|
| Foco | Preço e volume | Balanços e indicadores |
| Prazo | Curto/médio prazo | Longo prazo |
| Pergunta | "Quando comprar?" | "O que comprar?" |
| Base | Padrões gráficos | Valor intrínseco |
| Uso | Trading, timing | Investimento, seleção |
Importante: As duas análises podem ser complementares. Muitos investidores usam fundamentalista para escolher QUAIS ações comprar e técnica para decidir QUANDO comprar.
Princípios Fundamentais
1. O Preço Desconta Tudo
Toda informação disponível (notícias, resultados, expectativas) já está refletida no preço atual da ação.
2. Preços se Movem em Tendências
Os preços não se movem aleatoriamente — eles seguem tendências que podem ser identificadas e aproveitadas.
3. A História se Repete
Padrões de comportamento do mercado tendem a se repetir porque refletem a psicologia humana (medo, ganância, esperança).
Tendências de Mercado
Tipos de Tendência
TENDÊNCIA DE ALTA (Bull Market)
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
📈
●
●
●
● → Topos e fundos ascendentes
●
●
TENDÊNCIA DE BAIXA (Bear Market)
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
●
●
● → Topos e fundos descendentes
●
●
● 📉
TENDÊNCIA LATERAL (Consolidação)
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
● ● ●
● ● ● → Preço oscila em faixa
● ● ●
↔️Como Identificar Tendências
Tendência de Alta:
- Topos cada vez mais altos (higher highs)
- Fundos cada vez mais altos (higher lows)
- Preço acima das médias móveis
Tendência de Baixa:
- Topos cada vez mais baixos (lower highs)
- Fundos cada vez mais baixos (lower lows)
- Preço abaixo das médias móveis
Consolidação/Lateral:
- Topos e fundos no mesmo nível
- Preço oscilando entre suporte e resistência
- Volume geralmente diminui
Suporte e Resistência
O Que São?
Suporte: Nível de preço onde compradores entram com força, impedindo quedas maiores. "Chão" do preço.
Resistência: Nível de preço onde vendedores entram com força, impedindo altas maiores. "Teto" do preço.
SUPORTE E RESISTÊNCIA
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
R$ 42.00 ─────────────────────── RESISTÊNCIA 🔴
● ● ●
● ●
● ●
● ●
● ●
● ●
● ● ●
R$ 35.00 ─────────────────────── SUPORTE 🟢
O preço "bate" no suporte e resistência
múltiplas vezes antes de romperPor Que Funcionam?
- Memória do mercado: Investidores lembram onde compraram/venderam
- Psicologia: Números redondos (R$ 10, R$ 50, R$ 100) são significativos
- Ordens acumuladas: Muitas ordens de compra/venda ficam nesses níveis
- Profecias autorrealizáveis: Muitos traders olham os mesmos níveis
Como Identificar Suportes e Resistências
Suportes fortes:
- Fundos anteriores onde o preço reverteu
- Médias móveis importantes (21, 50, 200)
- Números psicológicos (10, 20, 50, 100)
- Gaps não preenchidos
- Volume alto no nível
Resistências fortes:
- Topos anteriores onde o preço reverteu
- Máximas históricas (all-time high)
- Zonas de congestão anterior
- Linhas de tendência de baixa
Rompimentos (Breakouts)
Quando o preço rompe um suporte ou resistência com volume, geralmente continua na direção do rompimento:
ROMPIMENTO DE RESISTÊNCIA
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
● → CONTINUAÇÃO
●
════════●════════ ← RESISTÊNCIA VIRA SUPORTE
● ●
●
●
Volume alto no rompimento = mais confiávelRegra importante: Resistência rompida vira suporte. Suporte rompido vira resistência.
Médias Móveis
O Que São?
Médias móveis suavizam o preço, mostrando a tendência mais claramente. São calculadas pela média dos últimos N períodos.
Tipos de Médias Móveis
| Tipo | Sigla | Característica |
|---|---|---|
| Simples | SMA/MMS | Todos os períodos têm mesmo peso |
| Exponencial | EMA/MME | Períodos recentes têm mais peso |
| Ponderada | WMA | Peso crescente para períodos recentes |
Médias Mais Usadas
| Período | Uso | Significado |
|---|---|---|
| 9 períodos | Day trade, scalp | Muito curto prazo |
| 21 períodos | Swing trade | Curto prazo (1 mês) |
| 50 períodos | Position trade | Médio prazo (2 meses) |
| 200 períodos | Investimento | Longo prazo (1 ano) |
Calculando Médias Móveis
Para calcular médias móveis, você precisa de dados históricos. A brapi fornece esses dados facilmente:
// Buscar dados históricos para cálculo de médias móveis
const response = await fetch(
"https://brapi.dev/api/quote/PETR4?range=1y&interval=1d",
{ headers: { Authorization: `Bearer ${process.env.BRAPI_TOKEN}` } }
);
const { results } = await response.json();
const historicalData = results[0].historicalDataPrice;
// Use os dados para calcular SMA e EMA na sua aplicaçãoFórmulas das Médias Móveis:
| Tipo | Fórmula | Descrição |
|---|---|---|
| SMA (Simples) | Soma dos últimos N fechamentos ÷ N | Todos períodos têm mesmo peso |
| EMA (Exponencial) | Preço × K + EMA anterior × (1-K) | K = 2 ÷ (N+1), peso maior para recentes |
Exemplo de Análise com Médias Móveis:
| Indicador | Valor Exemplo | Interpretação |
|---|---|---|
| Fechamento | R$ 38,50 | Preço atual |
| SMA 9 | R$ 37,80 | Preço acima = tendência curta de alta |
| SMA 21 | R$ 36,50 | Preço acima = tendência de curto prazo de alta |
| SMA 50 | R$ 35,20 | Preço acima = tendência de médio prazo de alta |
| SMA 200 | R$ 32,00 | Preço acima = tendência de longo prazo de alta |
Sinais de Compra e Venda
Cruzamento de Médias (Golden Cross / Death Cross):
GOLDEN CROSS (Sinal de Alta)
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
●──────────● SMA 50 (lenta)
●────X────●
●────● SMA 21 (rápida)
↑
COMPRA: Média rápida cruza acima da lenta
DEATH CROSS (Sinal de Baixa)
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
●────● SMA 21 (rápida)
●────X────●
●──────────● SMA 50 (lenta)
↑
VENDA: Média rápida cruza abaixo da lentaSinais de Cruzamento de Médias:
| Sinal | Condição | Ação | Confiabilidade |
|---|---|---|---|
| Golden Cross | SMA rápida cruza acima da SMA lenta | COMPRA | Alta em tendência de alta |
| Death Cross | SMA rápida cruza abaixo da SMA lenta | VENDA | Alta em tendência de baixa |
| Preço cruza SMA | Preço cruza média de 21 ou 50 | Confirma tendência | Média |
| Afastamento da média | Preço muito distante da SMA 21 | Possível correção | Baixa (necessita confirmação) |
Como identificar cruzamentos:
- Compare a posição relativa das médias no dia anterior e no dia atual
- Se SMA 9 estava abaixo da SMA 21 e agora está acima = Golden Cross
- Se SMA 9 estava acima da SMA 21 e agora está abaixo = Death Cross
- Confirme sempre com volume alto no dia do cruzamento
Preço vs Média como Suporte/Resistência
- Preço acima da SMA 200: Tendência de longo prazo é de alta
- Preço abaixo da SMA 200: Tendência de longo prazo é de baixa
- Médias servem como suporte/resistência dinâmicos
Candlesticks (Velas Japonesas)
Anatomia de um Candlestick
CANDLESTICK DE ALTA CANDLESTICK DE BAIXA
(Verde/Branco) (Vermelho/Preto)
│ ← Sombra superior │
│ │
┌───┴───┐ ← Fechamento ┌───┴───┐ ← Abertura
│ │ │███████│
│ │ Corpo │███████│ Corpo
│ │ │███████│
└───┬───┘ ← Abertura └───┬───┘ ← Fechamento
│ │
│ ← Sombra inferior │
Fechou ACIMA da abertura Fechou ABAIXO da aberturaPadrões de Candlesticks Mais Importantes
Padrões de Reversão de Alta (Compra)
1. Martelo (Hammer)
│
┌───┴───┐
│ │ ← Corpo pequeno no topo
└───┬───┘
│
│
│ ← Sombra inferior longa (2-3x o corpo)
│
Aparece após queda. Indica que vendedores perderam força.2. Engolfo de Alta (Bullish Engulfing)
Dia 1 Dia 2
┌─────┐
│█████│ ┌───────┐
│█████│ │ │
└──┬──┘ │ │ ← Corpo verde "engole" o vermelho
│ │ │
└───┬───┘
│
Corpo verde maior que o corpo vermelho anterior.
Sinal de reversão após queda.3. Estrela da Manhã (Morning Star)
Dia 1 Dia 2 Dia 3
┌─────┐ ┌───────┐
│█████│ │ │
│█████│ │ │
│█████│ ┌─┐ │ │
└──┬──┘ └─┘ └───────┘
Gap
Padrão de 3 candles: vermelho grande + corpo pequeno + verde grande
Forte sinal de reversão de alta.Padrões de Reversão de Baixa (Venda)
1. Enforcado (Hanging Man)
│
│
│ ← Sombra inferior longa
│
┌───┴───┐
│ │ ← Corpo pequeno no topo
└───────┘
Similar ao martelo, mas aparece após ALTA.
Indica que compradores podem estar perdendo força.2. Engolfo de Baixa (Bearish Engulfing)
Dia 1 Dia 2
┌───────┐
┌─────┐ │███████│
│ │ │███████│ ← Corpo vermelho "engole" o verde
│ │ │███████│
└──┬──┘ │███████│
│ └───┬───┘
│
Corpo vermelho maior que o corpo verde anterior.
Sinal de reversão após alta.3. Estrela Cadente (Shooting Star)
│
│
│ ← Sombra superior longa
│
┌───┴───┐
│ │ ← Corpo pequeno na base
└───────┘
Aparece após alta. Indica rejeição do preço mais alto.Padrões de Continuação
Doji (Indecisão)
│
│
────┼──── ← Abertura = Fechamento (corpo mínimo)
│
│
Mercado indeciso. Pode indicar reversão se aparecer
após movimento forte.Indicadores Técnicos
IFR - Índice de Força Relativa (RSI)
Mede a força do movimento de preço em uma escala de 0-100.
- RSI > 70: Sobrecomprado (possível correção para baixo)
- RSI < 30: Sobrevendido (possível recuperação)
- RSI = 50: Neutro
Fórmula do RSI:
RSI = 100 - (100 / (1 + RS))
RS = Média dos ganhos / Média das perdas (últimos 14 períodos)Interpretação do RSI:
| Zona | Valor RSI | Significado | Ação Sugerida |
|---|---|---|---|
| 🔴 Sobrecomprado | > 70 | Possível correção para baixo | Cautela para compras |
| 🟡 Neutro Alto | 50-70 | Tendência de alta moderada | Acompanhar |
| ⚪ Neutro | 40-60 | Sem sinal claro | Aguardar |
| 🟡 Neutro Baixo | 30-50 | Tendência de baixa moderada | Acompanhar |
| 🟢 Sobrevendido | < 30 | Possível recuperação | Oportunidade de compra |
Dica: Divergências entre RSI e preço são sinais importantes. Se o preço faz nova máxima mas o RSI não acompanha, pode indicar fraqueza da tendência.
MACD - Convergência/Divergência de Médias Móveis
Identifica mudanças na força, direção e duração de uma tendência.
Componentes do MACD:
| Componente | Fórmula | Descrição |
|---|---|---|
| Linha MACD | EMA(12) - EMA(26) | Diferença entre médias rápida e lenta |
| Linha de Sinal | EMA(9) do MACD | Média do MACD para suavização |
| Histograma | MACD - Sinal | Visualiza força do movimento |
Sinais do MACD:
| Situação | Sinal | Interpretação |
|---|---|---|
| MACD cruza acima da Linha de Sinal | COMPRA | Momentum virando positivo |
| MACD cruza abaixo da Linha de Sinal | VENDA | Momentum virando negativo |
| Histograma crescente | Alta | Força compradora aumentando |
| Histograma decrescente | Baixa | Força vendedora aumentando |
| MACD acima de zero | Tendência de alta | EMA curta > EMA longa |
| MACD abaixo de zero | Tendência de baixa | EMA curta < EMA longa |
Bandas de Bollinger
Mostram volatilidade e níveis de sobrecompra/sobrevenda.
Componentes das Bandas de Bollinger:
| Componente | Fórmula | Descrição |
|---|---|---|
| Banda Central | SMA(20) | Média móvel simples de 20 períodos |
| Banda Superior | SMA(20) + 2×DP | Dois desvios padrão acima |
| Banda Inferior | SMA(20) - 2×DP | Dois desvios padrão abaixo |
Interpretação das Bandas de Bollinger:
| Situação | Significado | Ação |
|---|---|---|
| Preço próximo à banda superior | Sobrecomprado | Cautela para compras |
| Preço próximo à banda inferior | Sobrevendido | Possível oportunidade |
| Bandas se apertando (squeeze) | Baixa volatilidade | Prepare-se para movimento forte |
| Bandas se expandindo | Alta volatilidade | Movimento em andamento |
| Preço rompendo banda com volume | Continuação do movimento | Acompanhe a tendência |
Dica: O "Bollinger Squeeze" (bandas muito próximas) geralmente precede movimentos fortes. Combine com outros indicadores para identificar a direção.
Análise Técnica na Prática
Sistema de Análise Técnica Completo
Para fazer uma análise técnica completa, busque dados históricos via brapi e calcule os indicadores:
// Buscar dados históricos para análise técnica completa
const response = await fetch(
"https://brapi.dev/api/quote/PETR4?range=6mo&interval=1d",
{ headers: { Authorization: `Bearer ${process.env.BRAPI_TOKEN}` } }
);
const { results } = await response.json();
const { regularMarketPrice, historicalDataPrice } = results[0];
// Use os dados para calcular SMA, RSI, MACD e Bollinger na sua aplicaçãoChecklist de Análise Técnica:
| Indicador | O que verificar | Sinal de Alta | Sinal de Baixa |
|---|---|---|---|
| Tendência | Posição do preço vs médias | Preço > SMA 21 > SMA 50 | Preço < SMA 21 < SMA 50 |
| RSI (14) | Nível atual | < 30 (sobrevendido) | > 70 (sobrecomprado) |
| MACD | Cruzamentos | MACD > Linha de Sinal | MACD < Linha de Sinal |
| Bollinger | Posição nas bandas | Próximo à banda inferior | Próximo à banda superior |
| Volume | Confirmação | Alto no rompimento | Alto na reversão |
| Suporte | Mínima dos últimos 20 dias | Preço respeitando | Preço rompendo para baixo |
| Resistência | Máxima dos últimos 20 dias | Preço rompendo para cima | Preço respeitando |
Sistema de Pontuação para Recomendação:
| Sinais de Alta | Recomendação |
|---|---|
| 3 ou mais | COMPRA - Múltiplos indicadores alinhados |
| 1-2 | AGUARDAR - Sinais mistos |
| 0 | VENDA - Indicadores negativos |
Exemplo de Resultado de Análise:
| Campo | Valor Exemplo |
|---|---|
| Ativo | PETR4 |
| Preço Atual | R$ 38,50 |
| Tendência | ALTA |
| Suporte | R$ 35,20 |
| Resistência | R$ 42,00 |
| RSI | 55,3 (Neutro) |
| MACD | COMPRA |
| Recomendação | AGUARDAR |
Importante: Esta é uma análise educacional. Sempre faça sua própria pesquisa e considere seu perfil de risco antes de investir.
Dicas Importantes
✅ Boas Práticas
- Combine indicadores: Nunca use apenas um indicador
- Confirme com volume: Movimentos com volume alto são mais confiáveis
- Respeite o stop loss: Defina onde sair ANTES de entrar
- Opere a favor da tendência: "The trend is your friend"
- Pratique em simuladores: Não arrisque dinheiro real no início
❌ Erros Comuns
- Over-trading: Operar demais por ansiedade
- Ignorar stop loss: Deixar perdas crescerem
- Análise paralisia: Usar muitos indicadores
- Operar contra tendência: Tentar "pegar facas caindo"
- Não ter plano: Entrar sem saber quando sair
Conclusão
A análise técnica é uma ferramenta poderosa quando usada corretamente. Os conceitos mais importantes são:
- Tendências: Identifique se o mercado está em alta, baixa ou lateral
- Suporte/Resistência: Níveis onde o preço tende a parar
- Médias Móveis: Indicam tendência e servem como suporte/resistência
- Volume: Confirma a força dos movimentos
- Indicadores: RSI, MACD e Bollinger complementam a análise
Próximos Passos
- Crie sua conta na brapi - Dados históricos para análise
- Stock Screener - Filtre ações automaticamente
- Backtesting - Teste suas estratégias
- Bot de Telegram - Receba alertas
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