Você já viu "rende 100% do CDI" e ficou confuso? O CDI é o principal benchmark da renda fixa brasileira. Este guia explica tudo: o que é, como funciona, diferença para Selic e como ganhar acima de 100% do CDI.
O Que É CDI?
CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é a taxa de juros que os bancos cobram para emprestar dinheiro entre si por um dia. Funciona assim:
Banco A tem dinheiro sobrando hoje
↓
Empresta para Banco B que precisa
↓
Banco B paga juros (taxa CDI)
↓
Média de todas essas operações = Taxa CDI do diaPor Que o CDI É Tão Importante?
| Aspecto | Explicação |
|---|---|
| Benchmark | É a referência para 90% dos investimentos de renda fixa |
| Diário | Calculado todos os dias úteis pela B3 |
| Próximo da Selic | Historicamente fica 0,10% abaixo da Selic |
| Baixo Risco | Operações entre bancos são muito seguras |
| Universal | CDB, LCI, LCA, fundos DI usam CDI como referência |
CDI Hoje em 2026
// Consultar taxa Selic atual via brapi.dev
const response = await fetch("https://brapi.dev/api/v2/prime-rate");
const { "prime-rate": primeRate } = await response.json();
// CDI ≈ Selic - 0,10%Taxas atuais (exemplo com Selic a 13,25%):
| Taxa | Valor |
|---|---|
| Selic Meta | 13,25% ao ano |
| CDI Estimado | 13,15% ao ano |
| CDI Mensal | ~1,03% |
| CDI Diário | ~0,049% |
CDI vs Selic: Qual a Diferença?
Muita gente confunde CDI com Selic. Veja a diferença:
| Característica | CDI | Selic |
|---|---|---|
| O que é | Taxa entre bancos privados | Taxa de política monetária |
| Quem define | Mercado (média das operações) | Banco Central (Copom) |
| Frequência | Diária | A cada 45 dias |
| Valor típico | ~0,10% menor que Selic | Taxa de referência |
| Usado em | CDB, LCI, LCA, fundos DI | Tesouro Selic, discussões econômicas |
Fórmula de Conversão
Conversões de taxas (Selic 13,25% → CDI 13,15%):
| Conversão | Valor |
|---|---|
| Selic Meta Anual | 13,25% |
| CDI Anual | 13,15% |
| CDI Mensal | 1,0342% |
| CDI Diário | 0,0489% |
| 100% CDI Mensal | 1,0342% |
| 110% CDI Mensal | 1,1376% |
| 120% CDI Mensal | 1,2410% |
Fórmula: CDI ≈ Selic Meta - 0,10%
O Que Significa "100% do CDI"?
Quando um investimento rende "100% do CDI", significa que ele paga exatamente a taxa CDI. Veja exemplos:
| Investimento | Rentabilidade | Se CDI = 13% ao ano |
|---|---|---|
| Poupança | ~70% do CDI | ~9,1% ao ano |
| CDB banco grande | 100% do CDI | 13% ao ano |
| CDB banco médio | 110% do CDI | 14,3% ao ano |
| CDB banco pequeno | 120% do CDI | 15,6% ao ano |
| LCI/LCA | 90% do CDI (isento IR) | 11,7% ao ano (equivale a ~14% tributado) |
Calculadora: Quanto Rende Seu Investimento?
Simulações com CDI a 13,15% ao ano:
| Cenário | Valor | % CDI | Prazo | Rend. Bruto | IR | Rend. Líquido |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CDB 100% CDI | R$ 10.000 | 100% | 12m | R$ 1.315 | 20% | R$ 1.052 |
| CDB 120% CDI | R$ 10.000 | 120% | 24m | R$ 3.474 | 15% | R$ 2.953 |
| LCI 90% CDI | R$ 10.000 | 90% | 12m | R$ 1.184 | Isento | R$ 1.184 |
Tabela regressiva do IR (CDB, Fundos DI):
| Prazo | Alíquota IR |
|---|---|
| Até 6 meses | 22,5% |
| 6-12 meses | 20% |
| 12-24 meses | 17,5% |
| Acima de 24 meses | 15% |
LCI e LCA são isentos de IR para pessoa física, tornando-as vantajosas mesmo com percentuais menores do CDI.
Investimentos que Rendem CDI
1. CDB (Certificado de Depósito Bancário)
O investimento mais comum atrelado ao CDI:
| Tipo de Banco | Rentabilidade Típica | Risco | Liquidez |
|---|---|---|---|
| Bancos Grandes (Itaú, BB) | 80-100% CDI | Baixo | Geralmente diária |
| Bancos Médios (Inter, C6) | 100-110% CDI | Baixo-Médio | Varia |
| Bancos Pequenos | 110-140% CDI | Médio | Geralmente no vencimento |
Vantagens:
- Protegido pelo FGC até R$ 250 mil
- Rentabilidade previsível
- Fácil de encontrar
Desvantagens:
- IR sobre rendimentos (tabela regressiva)
- Liquidez pode ser limitada
2. LCI e LCA (Letras de Crédito)
Comparação CDB vs LCI (R$ 10.000 por 12 meses, CDI 13,15%):
| Investimento | Rend. Bruto | IR | Rend. Líquido |
|---|---|---|---|
| CDB 100% CDI | R$ 1.315 | R$ 263 (20%) | R$ 1.052 |
| LCI 85% CDI | R$ 1.118 | Isento | R$ 1.118 |
Resultado: LCI 85% CDI rende R$ 66 a mais que CDB 100% CDI após IR.
LCI equivalente a CDB 100%: ~80% do CDI (para 12 meses). Se a LCI pagar mais que isso, ela é melhor!
3. Fundos DI
Fundos que investem em títulos atrelados ao CDI:
| Característica | Fundos DI |
|---|---|
| Taxa de administração | 0% a 1% ao ano |
| Liquidez | D+0 a D+1 geralmente |
| Tributação | Come-cotas + IR regressivo |
| Investimento mínimo | Varia (R$ 1 a R$ 10.000) |
Atenção: Fundos com taxa de administração acima de 0,5% podem render menos que CDB 100% CDI!
4. Tesouro Selic
Embora renda Selic (não CDI), é muito similar:
Tesouro Selic vs CDB:
| Característica | Tesouro Selic | CDB 100% CDI |
|---|---|---|
| Rendimento | Selic + 0,0X% | 100% CDI |
| Tributação | IR regressivo | IR regressivo |
| Liquidez | D+1 | Varia (diária ou venc.) |
| Garantia | Governo Federal | FGC até R$ 250 mil |
| Investimento Mín. | R$ 30 | Varia (R$ 1 a R$ 1.000) |
| Risco | Soberano (menor) | Crédito do banco |
Como Encontrar Investimentos Acima de 100% do CDI
Estratégia 1: Bancos Menores (Mais Risco, Mais Retorno)
CDBs que pagam acima de 100% do CDI (valores ilustrativos):
| Banco | % CDI | Taxa Efetiva* | Prazo | FGC |
|---|---|---|---|---|
| Banco Master | 130% | 17,10% | 36m | Sim |
| Banco Pine | 120% | 15,78% | 24m | Sim |
| Banco BMG | 115% | 15,12% | 24m | Sim |
| Banco Daycoval | 112% | 14,73% | 12m | Sim |
| Banco Inter | 100% | 13,15% | 12m | Sim |
| Nubank | 100% | 13,15% | Diária | Sim |
*Considerando CDI de 13,15%
Verifique sempre se o banco é coberto pelo FGC! Limite: R$ 250.000 por CPF por instituição.
Estratégia 2: Prazos Maiores
Quanto maior o prazo, maior tende a ser a rentabilidade:
| Prazo | Rentabilidade Típica | IR Aplicável |
|---|---|---|
| Liquidez diária | 100% CDI | 22,5% |
| 6 meses | 102-105% CDI | 22,5% |
| 12 meses | 105-110% CDI | 20% → 17,5% |
| 24 meses | 110-115% CDI | 17,5% → 15% |
| 36 meses | 115-130% CDI | 15% |
Estratégia 3: LCI/LCA com Desconto Aparente
Tabela de equivalência CDB vs LCI/LCA:
| Prazo | CDB | LCI Equivalente |
|---|---|---|
| 6 meses | 100% CDI | 77,5% CDI isento |
| 12 meses | 100% CDI | 80,0% CDI isento |
| 18 meses | 100% CDI | 82,5% CDI isento |
| 24 meses | 100% CDI | 82,5% CDI isento |
| 36 meses | 100% CDI | 85,0% CDI isento |
Regra prática: Se a LCI pagar MAIS que o equivalente, ela é melhor!
Histórico do CDI
// Consultar histórico da Selic via brapi.dev
const response = await fetch("https://brapi.dev/api/v2/prime-rate");
const { "prime-rate": primeRate } = await response.json();
// CDI ≈ Selic - 0,10%Histórico recente da taxa (CDI ≈ Selic - 0,10%):
| Data | Selic | CDI Estimado | CDI Mensal |
|---|---|---|---|
| 2026 | 13,25% | 13,15% | 1,03% |
| 2025 | 12,25% | 12,15% | 0,96% |
| 2024 | 10,50% | 10,40% | 0,83% |
| 2023 | 13,75% | 13,65% | 1,07% |
Evolução do CDI (últimos anos)
| Ano | CDI Médio | Observação |
|---|---|---|
| 2020 | 2,75% | Mínima histórica (pandemia) |
| 2021 | 4,42% | Início do ciclo de alta |
| 2022 | 12,39% | Alta para conter inflação |
| 2023 | 13,04% | Pico e início de queda |
| 2024 | 11,15% | Queda gradual |
| 2026 | 13,25% | Novo ciclo de alta |
| 2026 | ~15%* | Juros elevados |
CDI e Inflação: Rendimento Real
Atenção: CDI alto não significa ganho real alto!
Cálculo do rendimento real:
| Cenário | CDI | IPCA | Rendimento Real |
|---|---|---|---|
| 2026 (atual) | 13,15% | 4,5% | +8,27% ✓ Ganhando poder de compra |
| 2015 | 13,24% | 10,67% | +2,32% Margem apertada |
| 2020 | 2,75% | 4,52% | -1,69% ✗ Perdendo poder de compra |
Fórmula: Rendimento Real = ((1 + CDI) / (1 + IPCA)) - 1
Quanto Preciso Investir para Viver de CDI?
Patrimônio necessário para renda mensal (CDI 13,15%):
| Renda Mensal | CDB 100% CDI* | LCI 90% CDI |
|---|---|---|
| R$ 3.000 | R$ 325.000 | R$ 305.000 |
| R$ 5.000 | R$ 540.000 | R$ 510.000 |
| R$ 10.000 | R$ 1.080.000 | R$ 1.020.000 |
| R$ 20.000 | R$ 2.160.000 | R$ 2.040.000 |
*Considerando IR de 15% para CDB (longo prazo)
Cálculo simplificado:
- Taxa líquida mensal CDB: ~0,93% (após IR 15%)
- Taxa líquida mensal LCI: ~0,98% (isenta)
- Patrimônio = Renda Desejada ÷ Taxa Mensal
Tabela de Referência
| Renda Mensal | Patrimônio (CDB 100% CDI) | Patrimônio (LCI 90% CDI) |
|---|---|---|
| R$ 3.000 | R$ 325.000 | R$ 305.000 |
| R$ 5.000 | R$ 540.000 | R$ 510.000 |
| R$ 10.000 | R$ 1.080.000 | R$ 1.020.000 |
| R$ 20.000 | R$ 2.160.000 | R$ 2.040.000 |
*Considerando CDI de 13,15% ao ano e IR de 15% para CDB
Perguntas Frequentes sobre CDI
1. CDI é seguro?
Sim, mas depende do investimento:
- Tesouro Selic: Risco soberano (o mais seguro do Brasil)
- CDB com FGC: Protegido até R$ 250 mil por CPF por instituição
- Fundos DI: Depende dos ativos do fundo
2. CDI pode ficar negativo?
Nunca ficou negativo no Brasil. O menor CDI foi 1,90% ao ano (set/2020). Em outros países (Europa, Japão), taxas negativas já ocorreram.
3. Qual a diferença entre CDI pré e pós-fixado?
| Tipo | Como funciona | Exemplo |
|---|---|---|
| Pós-fixado | Rende % do CDI (varia) | CDB 100% CDI |
| Pré-fixado | Taxa fixa definida | CDB 12% ao ano |
| Híbrido | Parte fixa + parte CDI | IPCA + 6% ao ano |
4. CDI é melhor que poupança?
Sempre! Poupança rende aproximadamente 70% do CDI quando a Selic está acima de 8,5%.
Comparação: R$ 10.000 por 12 meses (CDI 13,15%):
| Investimento | Rendimento |
|---|---|
| Poupança (~70% CDI) | R$ 920 |
| CDB 100% CDI (líquido) | R$ 1.052 |
| Diferença | R$ 132 a mais no CDB |
Você perde 1,32% do capital deixando na poupança!
Para R$ 100.000 por 24 meses:
| Investimento | Rendimento |
|---|---|
| Poupança (~70% CDI) | R$ 20.200 |
| CDB 100% CDI (líquido) | R$ 23.500 |
| Diferença | R$ 3.300 a mais no CDB |
Acompanhando o CDI com a brapi.dev
Para automatizar o acompanhamento do CDI e Selic em suas aplicações:
// Monitorar taxas básicas da economia brasileira
const [selicRes, ipcaRes] = await Promise.all([
fetch("https://brapi.dev/api/v2/prime-rate"),
fetch("https://brapi.dev/api/v2/inflation?country=brazil&historical=true")
]);
const { "prime-rate": primeRate } = await selicRes.json();
const { inflation } = await ipcaRes.json();
const selic = primeRate[0].value;
const cdi = selic - 0.10;
// inflation contém histórico mensal do IPCAExemplo de painel de taxas:
| Indicador | Valor |
|---|---|
| Selic Meta | 13,25% ao ano |
| CDI Estimado | 13,15% ao ano |
| IPCA 12 meses | 4,50% |
| Rendimento Real | 8,27% ao ano |
Simulação R$ 10.000 por 12 meses:
- Rendimento Nominal (bruto): R$ 1.315
- Ganho Real (acima da inflação): R$ 827
Conclusão: CDI é Bom ou Ruim?
Quando CDI é uma boa escolha:
- Reserva de emergência (liquidez diária)
- Objetivos de curto prazo (< 2 anos)
- Perfil conservador
- Momento de juros altos (como agora)
Quando buscar alternativas:
- Objetivos de longo prazo (> 5 anos) → considere ações, fundos imobiliários
- Proteção contra inflação → Tesouro IPCA+
- Patrimônio acima de R$ 250 mil por banco → diversificar
Checklist do Investidor CDI
| Item | Verificou? |
|---|---|
| Comparou CDI vs Selic vs poupança | ☐ |
| Verificou se banco tem FGC | ☐ |
| Calculou rentabilidade líquida (após IR) | ☐ |
| Comparou CDB vs LCI/LCA | ☐ |
| Diversificou entre bancos (limite FGC) | ☐ |
| Considerou prazo vs liquidez | ☐ |
| Calculou rendimento real (CDI - inflação) | ☐ |
Próximos Passos
Agora que você entende o CDI:
- Monte sua reserva de emergência em CDB 100% CDI com liquidez diária
- Compare opções de CDB, LCI e LCA na sua corretora
- Use a brapi.dev para acompanhar Selic, IPCA e calcular rendimentos
- Leia também: Tesouro Direto: Guia Completo 2026 e Como Investir com Pouco Dinheiro 2026
Aviso Legal: Este conteúdo é educacional e não constitui recomendação de investimento. Consulte um profissional antes de investir. Rentabilidade passada não garante rentabilidade futura.
